6月19日，息闲中式餐厅运营商绿茶集团有限公司（下称“绿茶集团”）递交上市申请，拟正在港交所主板上市，花旗与招银国际为其联席保荐人。

　　这依然是绿茶集团第四次赴港递表。2021年3月，绿茶集团初次向港交所递交上市申请，拟赴香港主板上市，但因为招股书存正在缺点消息，六个月之后该版本的上市申请被披露“失效”绿茶。随后，绿茶集团正在同年10月，再次向港交所递交上市申请，并正在2022年3月披露聆讯后招股书，但尔后该上市申请原料再次“失效”，又于2022年4月更新招股书，尔后再无回音。

　　绿茶餐厅可能说是“初代网红餐厅”，2008年正在杭州西子湖畔开设首家门店，主打中式调和菜和高性价比，曾仰仗招牌菜“面包诱惑”走红。但是，虽然每年更新约20%的菜品，但绿茶餐厅逐渐面对短缺新爆款、招牌菜被效仿等挑衅。招股书显示，过去三年区别推出178个、172个及168个新菜品。

　　2008年，绿茶餐厅团结创始人王勤松与道长梅伉俪二人正在杭州市西子湖畔以“绿茶”品牌开设了第一家绿茶餐厅。正在开设绿茶餐厅之前，王勤松与道长梅曾正在西子湖畔筹备一间青年旅舍，两人正在表地研究正在餐饮行业确立营业的机遇，并专心于立异今世中式调和菜。

　　股权构造方面，截至IPO前江南电竞，绿茶集团创始人王勤松、道长梅伉俪以及二人区别实控的相信为绿茶集团的控股股东，合计持有绿茶集团65.8%的股份。2017年竣工投资入股的环球私募市集投资料理公司合多集团（Partners Group Holding AG）持股绿茶集团28.2%。受控造股份单元代名士持股6%。据招股书先容，而受控造股份单元代名士由受控造股份单元受托人持有，代表受控造股份单元安顿合股历参预者的好处。

　　按照灼识商榷叙述，2023年，正在中国息闲中式餐厅品牌中，按餐厅数量计绿茶集团排名第三，按收入计排名第四。正在要点供给调和菜的息闲中式餐厅品牌中，就收入而言，绿茶集团为最大的餐厅品牌。

　　目前绿茶集团已确立天下餐厅汇集，截至6月11日，餐厅汇集网罗382家门店，并笼盖中国21个省份、四个直辖市及两个自治区。集团从2021年闭的236家增至2023年闭的360家，复合年增加率为23.5%。招股书指出，2022年因疫情放慢了餐厅扩张的措施，并于2023年克复。过去三年区别开设59家、47家以及89家。

　　据招股书先容，绿茶餐厅的人均消费额约为60元至80元，以高性价比的订价正在息闲中式餐厅市集获得比赛上风。公司按照区别地区情景，特意定造菜单及订价，轻巧订价战略擢升了餐厅拓展至二线、三线及以下都邑的才气。过去三年，正在二线、三线家餐厅。据招股书先容，预期正在低线都邑抵达较高的餐厅层面利润率。

　　“进一步渗入现有市集以及将营业拓展至新市集，添加市集份额。”招股书指出，绿茶餐厅安顿于2024年、2025年江南电竞、2026年及2027年区别开设112家、150家、200家及213家新餐厅，这意味着4年要新开675家门店，新增店数切近目前门店数一倍。截至6月11日，有30家餐厅已先河买卖，并已就其它37家餐厅签定租赁订交，而该37家餐厅中有27家已先河装修。

　　另表，绿茶集团也安顿向新地区市集扩展，截至2023年闭，集团正在其他地域的餐厅总数已添加至117家。值得留意的是，目前绿茶集团没有海表营业，集团安顿于2024年至2027年正在海表总共开设约30家新餐厅，招股书指出，也许会陆续采选性正在海表大都邑开设新餐厅。另表，招股书还指出，估计于2024年至2027年开设特殊20家旅游景区餐厅数量。预测异日，绿茶集团还安顿专心开设面积较幼的餐厅，预期幼型餐厅的翻台率较高且筹备本钱较低，使其得以实行更具轻巧性的扩展计谋。

　　财政数据方面，2021年至2023年，绿茶集团的营收区别为22.93亿元、23.75亿元和35.89亿元，共计超80亿元。此中2022年和2023年区别同比增加3.6%和51.1%。2021年及2022年经买卖绩苛重因疫情障碍。此中，2023年收入大增，苛重因为疫情停止后客流量因消费者支付于2023年上半年大幅添加而强劲克复。

　　2021年至2023年年内利润为1.14亿元江南电竞、0.17亿元、2.96亿元，共计超4亿元。经调解净利润区别为1.38亿元、0.25亿元和3.03亿元；经调解净利润率则区别为6.0%、1.1%和8.5%。此中绿茶，2023年净利润大增，苛重归因于餐厅体现的强劲反弹及凯旋独揽了采购本钱。另表，此中2021年有与疫情相干的当局补帮500万、2022年相闭疫情的房钱减免102万元。

　　值得留意的是，2023年功绩已超出疫情前2019年的功绩数据，2019年绿茶集团营收为17.36亿元江南电竞，净利润为1.06亿元。

　　运营数据方面，过去三年，绿茶餐厅的人均消费（客单价）区别为60.5元、62.9元和61.8元；翻台率区别为3.23次/日、2.81次/日和3.30次/日，已切近2019年的3.34次/日。

　　虽然门店正在不息扩张，但过去三年区别有44家、54家及30家餐厅录得餐厅层面筹备亏空。亏空缘故网罗受到疫情影响、筹备体现欠佳等。截至6月11日，昨年闭录得餐厅层面筹备亏空的30家餐厅中，28家餐厅已录得其首个月度餐厅层面的筹备利润、一家餐厅已合上、一家陆续亏空。

　　关于异日的预测，绿茶集团正在招股书中暗示，IPO召募所得资金净额将用于扩展餐厅汇集、设立核心食材加工方法、升级消息手艺体系及相干根底方法、拨作营运资金及其将来常企业用处。

　　此中，招股书提及，安顿正在浙江省确立自营核心食材加工方法，估计于2025年第三季度先河施工，于2026年第二季度竣工，计划总筑造面积约24500平方米。

　　招股书先容，正在运营首12个月，预期该方法将为天下三分之一的餐厅供应约7800吨预惩罚食材及烘焙产物；及为位于华东的全面餐厅供应约5.5万吨冲洗及加工食材。预期该方法将于2028年抵达最大年产能约16.5万吨，且将也许坐褥约4.46万吨预惩罚食材及烘焙产物及2.04万吨冲洗及加工食材。深入来看，预期该方法所坐褥的约90%预惩罚食材及烘焙产物将供应给绿茶集团天下的餐厅，余下10%将举动零售食物售予消费者。另一方面，该方法所坐褥的全面冲洗及加工食材将供应给位于华东的全面餐厅。绿茶集团四冲港股IPO：过去3年营收超80亿 他日4年打算新开675江南电竞家门店